股權(quán)價值評估是將一個企業(yè)作為一個有機整體，依據(jù)其擁有或占有的全部資產(chǎn)狀況和整體獲利能力，充分考慮影響企業(yè)獲利能力的各種因素，結(jié)合企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)背景，對企業(yè)整體公允市場價值進行的綜合性評估。

一般來說，我們所采用的股權(quán)價值評估方法主要有：收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價法和清算價格法，而面對的客戶群體主要是針對有個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)出資、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)重組等的企業(yè)。

收益法在整體資產(chǎn)評估中的應(yīng)用通常是對企業(yè)價值進行評估。企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)是獲得收益，因此，收益法與其他評估方法相比更能體現(xiàn)企業(yè)存在和運營的本質(zhì)特征，也是其價值更為直觀的體現(xiàn)。通常情形下，評估人員依據(jù)收益口徑的不同，選擇不同的收益法具體方法進行評估。常見的方法有股利折現(xiàn)模型、現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、經(jīng)濟利潤模型，它們分別對應(yīng)的收益口徑為股利、自由現(xiàn)金流量以及經(jīng)濟利潤。

用于企業(yè)評估的收益額可以有不同的口徑，如凈利潤、凈現(xiàn)金流量（股權(quán)自由現(xiàn)金流量）、息前凈利潤、息前凈現(xiàn)金流量（企業(yè)自由現(xiàn)金流量）等。而折現(xiàn)率作為一種價值比率，要注意其計算口徑。有些折現(xiàn)率是從股權(quán)率的角度考慮，有些折現(xiàn)率既考慮了股權(quán)投資的回報率同時又考慮了債權(quán)投資的回報率。凈利潤、凈現(xiàn)金流量（股權(quán)自由現(xiàn)金流量）是股權(quán)收益形式，因此只能用股權(quán)率作為折現(xiàn)率。而息前凈利潤、息前凈現(xiàn)金流量或企業(yè)自由現(xiàn)金流量等是股權(quán)與債權(quán)收益的綜合形式，因此，只能運用股權(quán)與債權(quán)綜合率，即只能運用通過加權(quán)平均資本成本模型獲得的折現(xiàn)率。評估人員在運用收益法評估資產(chǎn)價值時，注意收益額與計算折現(xiàn)率所使用的收益額之間口徑上的匹配和協(xié)調(diào)，以評估結(jié)果合理且有意義。

預(yù)測資產(chǎn)未來收益的方法很多，但主要有兩種：時間序列法和因素分析法。
時間序列法是建立資產(chǎn)以往收益的時間序列方程，然后假定該時間序列將會持續(xù)。時間序列方程是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，用回歸分析的統(tǒng)計方法獲得的。如果在評估基準(zhǔn)日之前，資產(chǎn)的收益隨著時間的推移，呈現(xiàn)出平穩(wěn)增長趨勢，同時預(yù)計在評估基準(zhǔn)日之后這一增長趨勢仍將保持，則適合釆用時間序列方法來預(yù)測資產(chǎn)的未來收益。
因素分析法是一種間接預(yù)測收益的方法。它確定影響一項資產(chǎn)收入和支出的具體因素；然后建立收益與這些因素之間的數(shù)量關(guān)系，例如銷售收入增長1%對收益水平的影響等，同時對這些因素未來可能的變動趨勢進行預(yù)測；后估算出基于這些因素的未來收益水平。這種間接預(yù)測收益的方法比較難操作，因為它要求對收入和支出背后的原因作深入分析，但它的適用面比較廣，預(yù)測結(jié)果也具有一定的客觀性，因而在收益預(yù)測中被廣泛采用。

收益法是依據(jù)資產(chǎn)未來預(yù)期收益經(jīng)折現(xiàn)或本金化處理來估測資產(chǎn)價值的，涉及三個基本要素：（1）被評估資產(chǎn)的預(yù)期收益；（2）折現(xiàn)率或資本化率；（3）被評估資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)時間。因此，能否清晰地把握上述三要素就成為能否運用收益法的應(yīng)用前提。從這個意義上來講，應(yīng)用收益法具備的前提條件是：
1. 被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以被預(yù)測并可以用貨幣來衡量；
2. 資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險可以被預(yù)測并可以用貨幣來衡量；
3. 被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以被預(yù)測。